多くの経済指標は、現在、仮想通貨市場の短期的な値動きが比較的穏やかであることを示しています。
12月14日に開催される米連邦公開市場委員会(FOMC)で米連邦準備制度理事会(FRB)が50bpsの利上げを行う可能性は、FOMCの過去4回の会合で得られた75bpsのタカ派的利上げから後退し、心強いものとなるでしょう。インフレ率は低下していますが、50bpsは消費者をよりリスクの高い投資に全面的に回帰させるには十分なハト派的措置とは言えません。
しかし、貯蓄の減少は、仮想通貨が引き続き穏やかであることを示す、より説得力のある証拠となるかもしれません。
インフレ率は2年近く賃金の伸びを上回っています。
Compound Advisersのこのグラフィックに示されているように、物価は所得よりも速いペースで上昇し続けています。当然ながら、この傾向は米国のリボ払い債務残高の急増につながった。その結果、米国の個人貯蓄率は過去60年近くで2番目に低い水準に落ち込んでいます。
仮想通貨投資家の大部分は個人投資家であるため、購買力の低下が続けば、ビットコインやイーサの価格にも影響が及ぶと考えられます。私たちは、金利上昇、購買力の低下、負債の増加というカクテルに直面しています。
「ビットコイン価格はレンジで取引される態勢にあるようだ」以外のことを書けるようになりたいものですが、それが現状です。過去1週間、BTCとETHの価格はそれぞれ約17,000ドルと1,300ドルで安定しました。ボラティリティ(Average True Rangeで測定)は、両者ともそれぞれ47%と45%低下しています。
相対力指数で測定されるモメンタムも、両者とも50で、中立的です。両資産とも出来高は20日移動平均を下回っており、取引意欲の欠如を示唆しています。
だから、仮想通貨取引所大手FTXと他の業界の大失敗の崩壊後の仮想通貨市場を取り巻くすべてのノイズと不確実性のために、仮想通貨の価格は静かに推移しています。
クジラ投資家が売りに出る?
その静寂の一部は、クジラ投資家(中央集権的な取引所で少なくとも1,000BTCを保有する投資家)の行動を見ると、オンチェーンで明らかです。
例えば、今年3月から6月、10月から11月にかけて取引所にBTCを送るクジラの上昇は、その期間のBTC価格の50%と14%の下落と一致します。
最近、クジラのネットポジションは横ばいになっています。この最新の傾向は、BTC価格の強気を予感させるものではなく、安定的に推移することを示唆しています。